3e pilier banque ou assurance : que choisir ?

En Suisse, le système des trois piliers permet de préparer sa retraite. Le 3^e pilier, facultatif, permet de se constituer un complément de retraite en épargnant de l’argent, soit sur un compte épargne ouvert dans une banque, soit sur une police souscrite auprès d’une compagnie d’assurance. L’une et l’autre de ses solutions offrent des avantages et des inconvénients. Si les termes du 3^e pilier, notamment sur le plan fiscal, sont les mêmes que vous le souscriviez dans une banque ou chez un assureur, il est des différences à connaitre. C’est essentiellement en fonction de vos projets et de votre profil que vous pourrez faire un choix.

Quels sont les facteurs à considérer lors du choix entre le 3e pilier bancaire et le 3e pilier d’assurance ?

Lorsque vous choisissez entre un 3e pilier bancaire et un 3e pilier d’assurance, plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte pour prendre une décision éclairée qui correspond à vos besoins et objectifs financiers. Voici quelques-uns de ces facteurs :

Âge et horizon de placement :

Si vous êtes jeune et avez un horizon de placement plus long, vous pouvez être en mesure de prendre plus de risques et donc opter pour un 3e pilier d’assurance qui offre des rendements potentiellement plus élevés. Si vous êtes plus âgé ou proche de la retraite, un 3e pilier bancaire peut être plus approprié en raison de sa nature plus conservatrice.

Objectifs financiers à long terme :

Si votre objectif principal est de maximiser votre épargne-retraite, un 3e pilier d’assurance pourrait être plus approprié en raison de ses rendements potentiellement plus élevés. Si votre objectif est de maintenir une certaine flexibilité dans vos investissements, un 3e pilier bancaire pourrait être plus adapté.

Tolérance au risque :

Si vous êtes prêt à prendre plus de risques pour obtenir des rendements potentiellement plus élevés, un 3e pilier d’assurance pourrait être une option intéressante. Si vous préférez une approche plus prudente, un 3e pilier bancaire pourrait être plus approprié.

Situation fiscale :

Les deux types de 3e pilier offrent des avantages fiscaux, mais ils peuvent varier en fonction de votre situation fiscale spécifique. Il est donc important de consulter un conseiller fiscal ou financier pour comprendre quel type de 3e pilier serait le plus avantageux pour vous sur le plan fiscal.

Besoin de garanties supplémentaires :

Un 3e pilier d’assurance peut offrir des garanties supplémentaires, comme une couverture en cas de décès ou d’invalidité. Si ces garanties sont importantes pour vous, un 3e pilier d’assurance pourrait être une meilleure option.

Le choix entre un 3e pilier bancaire et un 3e pilier d’assurance dépend de la situation financière personnelle (revenu, canton, charges), des objectifs de prévoyance et du profil de risque. Une consultation avec un conseiller agréé FINMA permet de cadrer ce choix selon les paramètres individuels.

Le Troisième pilier assurance en bref

Contrairement aux assurances qui peuvent proposer indifféremment un Troisième Pilier Libre 3b ou Lié 3a, les banques ne sont autorisées à commercialiser que des 3^e piliers liés.

Etablissements bancaires et compagnies d’assurance proposent cela dit des produits relativement similaires. Le principe d’un 3^e pilier est en effet toujours le même : vous épargnez de manière à constituer un capital qui servira à combler votre retraite et à financer certains projets de vie.

Différents types de placement sont ainsi proposés par les banques et les assurances, avec plus ou moins de risque selon que vous investissez ou non sur les marchés financiers. Les assurances disposent aussi généralement de contrats mixtes, c’est-à-dire avec des placements sécurisés et sur les marchés. Cette solution vous permet de diversifier votre épargner et d’espérer davantage de gains.

Enfin, en ouvrant un 3^e pilier assurance, vous vous engagez contractuellement. Les termes de votre relation avec la compagnie sont définis dans la police et doivent être regardés de près.

Le 3^e pilier bancaire en bref

En Suisse, les grandes banques traditionnelles, et parfois les banques privées, proposent des contrats de 3^e pilier lié 3a. En choisissant un 3^e pilier bancaire, vous ouvrez tout simplement un compte prévoyance rémunéré ; il fonctionne comme un compte épargne.

Différents types de placements sont possibles. Les banques proposent des solutions classiques, avec un risque limite, mais avec un taux d’intérêt le plus souvent faible. Ces offres présentent donc peu de risques de perte, mais le rendement reste limité.

Pour espérer davantage de gains, les placements sur les marchés financiers sont possibles, mais ils sont soumis aux fluctuations de la bourse et aux crises économiques. C’est donc en fonction de votre profil d’investisseur et de votre goût du risque que vous pourrez choisir une solution bancaire.

A savoir par ailleurs que vous pouvez ouvrir plusieurs 3^e piliers auprès de différentes banques. Et que, si vous souhaitez changer de banque, vous avez la possibilité de transférer vos avoirs de vieillesse, le plus souvent gratuitement ou à moindres frais.

Quel est votre projet en termes de durée ?

Dans l’absolu, le capital constitué grâce à un 3^e pilier est voué à être retiré à l’âge légal du départ à la retraite. Plus la période d’épargne est longue, avec des versements réguliers, plus le capital final sera important. La durée est donc fondamentale, d’autant plus que le 3^e pilier lié (3A) offre des avantages fiscaux tout au long du contrat. Pour autant, il est possible de retirer son 3^e pilier de manière anticipée, par exemple pour financer un projet immobilier ou racheter des cotisations dans un 2^e pilier.

Si vous souhaitez épargner sur du court ou moyen terme (moins de 10 ans), un 3^e pilier bancaire est plus avantageux qu’un 3^e pilier assurance. À la banque, vous disposez d’un compte sur lequel vous versez des sommes au rythme que vous souhaitez et dans des proportions libres, à condition de respecter les plafonds légaux en vigueur. Lorsque vous retirez le capital de manière anticipée, vous récupérez la somme pour laquelle vous avez économisé. Dans une assurance, c’est la valeur de rachat de la police qui vous est reversée. Or, notamment en début de contrat, cette valeur de rachat peut être nettement inférieure au total des primes que vous avez effectivement versées, en raison des frais de conclusion amortis sur les premières années.

Sur le long terme, le rendement dépend surtout des frais et de l’allocation choisie. Les taux techniques garantis autrefois proposés par les assurances sont aujourd’hui très bas, voire quasi inexistants : ils ne constituent plus un critère de choix déterminant.

Quelle solution est la plus sécurisée ?

Les assurances prévoient des garanties qui sécurisent votre 3^e pilier, ce que ne proposent généralement pas les banques. Ainsi, en cas d’incapacité de gain, vous êtes libéré du versement des primes. C’est l’assurance qui prend le relai. En cas de décès de l’assuré avant l’échéance du contrat d’assurance, les héritiers récupèrent la totalité du 3^e pilier, même si toutes les primes n’ont pas été versées. Ce qui n’est pas le cas avec le 3^e pilier banque : les héritiers touchent uniquement ce qui a été effectivement épargné.

En cas de crise, la solution assurance est elle aussi plus sûre. À la banque, les avoirs de 3^e pilier bénéficient d’un privilège en cas de faillite jusqu’à 100 000 CHF par client et par fondation (art. 37a Loi sur les banques). Chez l’assureur, les prétentions découlant du contrat sont couvertes par la fortune liée, un patrimoine réservé et surveillé par la FINMA qui doit couvrir en permanence les provisions techniques (art. 17 s. LSA). En cas d’insolvabilité de la compagnie, les assurés sont privilégiés par rapport aux autres créanciers.

Flexibilité ou rentabilité : comment faire un choix ?

La rentabilité de votre 3^e pilier est également à prendre en compte. Plus vous avez de liberté et de souplesse dans les versements, moins la solution est rentable. Dans une banque, vous avez ainsi la possibilité de verser les sommes au rythme que vous souhaitez sur votre 3^e pilier. Si vous ne pouvez plus payer votre 3è pilier, par exemple pour cause de chômage, la banque ne vous en tiendra pas rigueur. Ce n’est pas le cas de la compagnie d’assurance, qui pourra rendre passif votre contrat. Celle-ci propose des placements qui peuvent être plus rentables, à des taux d’intérêt plus avantageux que ceux pratiqués actuellement par les banques. Mais vous êtes tenu de verser les primes dans les conditions prévues à la signature du contrat.

Si vous hésitez entre 3^e pilier assurance et banque, sachez enfin que seules les compagnies d’assurance sont en droit de commercialiser une solution de prévoyance libre (3^e pilier 3B). Les déductions fiscales auxquelles donne droit le 3^e pilier lié 3A sont les mêmes, que celui-ci soit souscrit auprès d’une banque ou d’une compagnie assurance.

En cas de doute sur la solution de prévoyance adaptée à votre projet et à votre profil, contactez nos experts.

Troisième pilier banque ou assurance : avantages et inconvénients

Voici un tableau récapitulatif des avantages et inconvénients des 3^e piliers assurance et banque

3^e pilier banque ou assurance : comparatif

Voici un tableau récapitulatif des différences entre 3^e pilier assurance et 3^e pilier banque. Il vous permettra de comparer facilement ces deux solutions de prévoyance :

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